
بازار طلا و ملک از جمله بازارهایی هستند که همواره در طول تاریخ مورد توجه سرمایهگذاران مختلف بودهاند. آنها با سرمایهگذاری در این بازارها، ضمن حفظ ارزش پولشان، به سود منطقی نیز دست پیدا میکردند.
اما همواره یک سوال مشخص ذهن سرمایهگذاران را به خود مشغول کرده و آن این است که سرمایهگذاری در ملک یا طلا؟ کدام یک میتواند بازدهی بیشتری داشته باشد؟
ابتدا بد نیست ذکر کنیم که عوامل مختلفی برای مقایسه دو یا چند سرمایهگذاری وجود دارد که بازدهی و رشد سرمایه یکی از آنها است.
این در حالی است که عوامل دیگری نیز دخیل هستند که حتما باید به آنها توجه کرد و نباید صرفا براساس فاکتور رشد سرمایه و بازدهی تصمیمگیری کرد. در این مقاله با ما همراه باشید تا ضمن اشاره به این عوامل، به طور مشخص به سوال سرمایهگذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم.
عوامل تاثیرگذار برای سرمایهگذاری در ملک یا طلا کدامند؟
اشاره کردیم که عوامل مختلفی وجود دارند که برای مقایسه سرمایهگذاری در ملک یا طلا باید به آنها توجه کرد. ما در ادامه به هر کدام از این عوامل برای هر دو بازار اشاره کرده و توضیح میدهیم.
قدرت نقدشوندگی
منظور از قدرت نقدشوندگی مدت زمانی است که فرد نیاز دارد تا سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کند. این فاکتور یکی از عوامل بسیار تاثیرگذار در انتخاب بازار مناسب برای سرمایهگذاری در هر نقطه از دنیا است که معمولا برخی از افراد به آن بیتوجه هستند.
از جمله دلایل اهمیت این عامل نوسان بازارها است. خصوصا در شرایط پرنوسان اقتصاد ایران که احتمال بالا و پایین رفتن قیمتها در آن بسیار زیاد است. بنابراین اگر قدرت نقدشوندگی یک سرمایه پایین باشد، ممکن است فرد نتواند در مدت زمانی کافی آن را نقد کند. بنابراین این امکان وجود دارد که فرد از خرید یک دارایی دیگر و سرمایهگذاری مجدد در سایر بازارهای پربازده، عقب بماند.
حتما بخوانید: راهنمای تشخیص بهترین زمان خرید ملک
حال بررسی این عامل در بازار طلا و املاک به ما میگوید که ملک و املاک قدرت نقدشوندگی بسیار پایینی نسبت به طلا دارند. نقدشوندگی طلا نهایتا یک یا چند روز بیشتر نیاز به زمان ندارد. این در حالی است که قدرت نقدشوندگی ملک بسته به وضعیت بازارها ممکن است از چندین هفته تا حتی چندین ماه به طول انجامد. بنابراین از این جهت طلا جذابیت بیشتری نسبت به بازار املاک دارد.
ریسک سرمایهگذاری
برای پاسخ به پرسش سرمایهگذاری در ملک یا طلا، باید فاکتور مهم دیگری به نام ریسک سرمایهگذاری را نیز مورد توجه قرار داد. میتوان از چندین جنبه ریسک سرمایهگذاری را بررسی کرد که در خصوص طلا و ملک از دو جنبه به آن اشاره میکنیم. اولین جنبه ریزش قیمت و کاهش ارزش سرمایه در بازار و دومین جنبه به امنیت سرمایهگذاری برمیگردد.
امنیت بیشتر ملک و املاک نسبت به طلا
از نظر امنیت باید گفت که ریسک سرقت و دزدی در خصوص ملک و املاک صدق نمیکند. برای نمونه شما اگر یک قطعه زمین را خریداری کنید، تحت هر شرایطی همچنان باقی میماند و امکان سرقت آن وجود ندارد. حتی در صورت وقوع بلایای طبیعی نظیر زلزله باز هم زمین خریداری شده همچنان وجود دارد. اما طلا داستان دیگری دارد.
محصول مرتبط: دوره تجارت طلا
مسئله حفظ و نگهداری یکی از اصلیترین مسائل در خرید و سرمایهگذاری در طلا است. این ریسک از هنگام خرید تا فروش هر نوع طلا همواره وجود دارد. مگر آنکه آن را به روشهای خاص خود از جمله نگهداری در صندوق امانات بانک یا گاوصندوق حفاظت کرد. اما نگهداری این دارایی در منزل ریسک بسیار بالایی دارد. با این اوصاف خرید و سرمایهگذاری در ملک ریسک کمتری نسبت به سرمایهگذاری در طلا دارد.
ریزش بیشتر طلا نسبت به املاک
اما جنبه دیگر ریسک سرمایهگذاری به ریزش بازار ارتباط دارد. در این خصوص باید گفت که بازار طلا یک بازار چندان پرنوسان نیست. با این حال، از ریزشها نیز بینصیب نیست و باید به آن توجه کرد. برای نمونه در سه ماهه ابتدایی سال 1400 قیمت هر گرم طلای 18 عیار از 1 میلیون و 100 هزار تومان به 850 هزار تومان سقوط کرد که ریزش قابلتوجهی بود.
در مثال دیگری قیمت هر گرم طلای 18 عیار در نیمه دوم سال 99 به یک میلیون و 500 هزار تومان رسید که به فاصله چند ماه و در ابتدای سال 1400 قیمت 850 هزار تومان را نیز تجربه کرد که چیزی در حدود 40 درصد ریزش را نشان میهد.
اما در بازار ملک و املاک این مساله چندان صدق نمیکند. در این بازار قیمتها بعد از جهش یکباره، چندان تمایلی برای کاهش از خود نشان نمیدهند که بخشی از این مسئله به چسبندگی قیمتها در این بازار برمیگردد.
چرا که ملک از قیمت بسیار بالایی نسبت به سایر داراییها برخوردار بوده و ممکن است بخش زیادی از سرمایه و پسانداز چند ساله یک فرد را تشکیل دهد. بنابراین به هنگام کاهش تقاضا، تمایل کمتری از جانب این افراد برای کاهش قیمت وجود دارد. مگر آنکه برای مدت کوتاهی افت 10 تا 15 درصدی را تجربه کند.
حتما بخوانید: خرید خانه بهتر است یا مغازه؟ (با هدف سرمایهگذاری)
این در حالی است که به هنگام کاهش تقاضا در سایر بازارها، قیمت نیز دچار افت محسوسی میشود. چرا که فروشندگان تمایل دارند با کاهش قیمت، معاملات رخ داده و دارایی خود را هر چه زودتر نقد کنند. بنابراین از این جهت نیز بازار املاک ریسک کمتری نسبت به بازار طلا دارد. البته بد نیست به این نکته نیز اشاره کنیم که ریسک بازار طلا نیز از این جهت نسبت به سایر بازارهای دیگر چندان بالا نیست.
ریسک سکه تقلبی در بازار طلا
نکته مهمی که در بازار طلا باید به آن توجه کرد بحث خرید سکه تقلبی و حباب سکه است. سکه در برخی مواقع خصوصا به هنگام نوسان بازارها دارای حباب است. بنابراین باید توانایی تشخیص میزان حباب را داشته باشید.
اما طلای آب شده معمولا حباب کمتری از سکه دارد. همچنین خرید سکه با ریسک سکه تقلبی مواجه است که بهتر است از یک طلافروشی مورد اعتماد خرید کرد. این ریسک برای طلای آب شده وجود ندارد.
ریسک اختلافات حقوقی در ملک و املاک
اما بازار املاک برخلاف بازار طلا فاقد اینگونه ریسکها است. حتی اگر فرد ملکی را با قیمت بالاتر خریداری کند، فقط از میزان سود او کم میشود یا اگر ملکی را به علت اکازیون بودن خریداری کرده و فاقد این ویژگی باشد، باز هم از میزان سود او کم میشود.
تنها ریسک مهم بازار املاک، مربوط به مسائل حقوقی و امکان کلاهبرداری است. برای نمونه میتوان به فروش مال غیر یا خرید ملک با سند جعلی اشاره کرد. هر چند تسلط به مباحث حقوقی، امکان این ریسک را بسیار کاهش میدهد.
قابلیت رشد سرمایه
از این منظر نیز آمارها حاکی از آن است که طلا در بازههای زمانی مختلف بازدهی بیشتری را نسبت به ملک عاید سرمایهگذاران کرده است. برای مقایسه بازدهی سرمایهگذاری در ملک یا طلا، میزان بازدهی آنها را در یک بازه زمانی 10 ساله بررسی میکنیم.
حتما بخوانید: شمال کجا زمین بخریم؟
براساس دادههای بانک مرکزی، قیمت ملک طی سالهای 88 تا 98 حدود 9 برابر شده است. این در حالی است که طلا در همین بازه زمانی رشد 15 برابری را تجربه کرده است. در واقع اگر فردی ملکی را به ارزش 1 میلیارد تومان در سال 88 خریداری میکرد، بعد از 10 سال ارزش آن به 9 میلیارد تومان میرسید که این رقم برای طلا 15 میلیارد تومان است.
البته باید برخی نکات را نیز در نظر بگیریم. از جمله آنکه معمولا هر سال 2.5 درصد از ارزش ملک کاسته میشود که بعد از 10 سال این عدد به 25 درصد میرسد. کسر این درصد از 9 میلیارد تومان عدد 6 میلیارد و 750 میلیون تومان را به عنوان سود خالص سرمایهگذاری در ملک به ما نشان میدهد.
اگرچه سرمایهگذاران میتوانند هر ساله مبلغی را به عنوان اجاره ملک دریافت کنند، اما مبلغ اجاره نیز نهایتا چیزی در حدود 1 تا 2 میلیارد تومان طی 10 سال مذکور به میزان سود یک ملک میلیاردی اضافه میکرد که باز هم با رشد سرمایه طلا تفاوت محسوس دارد. نمودار زیر نشاندهنده رشد طلا طی این سالها نشان میدهد.

نمودار تغییرات قیمت طلا در 10 سال اخیر
نکته: ما میزان رشد سرمایه را در حالت کلی برای این دو بازار مورد بررسی قرار دادیم. این در حالی است که همواره حالات استثنایی در هر بازار خصوصا بازار املاک وجود دارد که میتواند سود بیشتری نسبت به سرمایهگذاری در طلا عاید افراد کند.
برای نمونه ورود به بازار املاک در ابتدای دوره رونق یا خرید برخی املاک خاص زیر قیمت یا سرمایهگذاری در برخی از نقاط خاص یک شهر که امکان توسعه دارند، معمولا میتواند سود بیشتری نسبت به طلا عاید سرمایهگذاران کند. پس نباید این نکته مهم را نیز فراموش کرد.
بیشتر بخوانید: راهنمای خرید آپارتمان در پردیس

یکی از معیارهای مهم در هر نوع سرمایهگذاری؛ توجه به فاکتورهای شخصیتی افراد است.
ویژگیهای شخصیتی فرد سرمایهگذار
تفاوتهای شخصیتی افراد تاثیر بسزایی در نحوه سرمایهگذاری آنها و به تبع تصمیمگیری برای سرمایهگذاری در ملک یا طلا دارد. از مهمترین این ویژگیها بحث ریسکپذیری است.
ورود به بازارهای طلا و ملک خصوصا بازار املاک ریسکهای خاص خود را دارد و نیازمند کسب یک سری مهارتها است که افراد باید با پیگیری و آموزش به دست آورند. طبیعی است که برخی افراد قدرت ریسک یا وقت کافی برای انجام این کار را ندارند.
حتما ببینید: نکات سرمایهگذاری کوتاه مدت روی طلا
اما بحث دیگر مربوط به توقعات افراد از سرمایهگذاری است. برخی از افراد تمایل دارند تا در مدت زمان کوتاهی به سود قابلتوجهی برسند.
طبیعی است که به علت قدرت پایین نقدشوندگی در بازار ملک، امکان رسیدن به این هدف چندان فراهم نیست. مگر آنکه فرد در ابتدای دوره رونق بازار مسکن ورود پیدا کند یا آنکه بتواند ملکی را زیر قیمت بازار پیدا کند که مهارتهای خاص خود را میطلبد.
اما رسیدن به سود منطقی در بازار طلا و در بازه زمانی کوتاهمدت؛ بیشتر امکانپذیر است. هر چند باز هم رسیدن به سودهای بالا در این بازار نیازمند صبر و حوصله بیشتری است. یکی دیگر از توقعات افراد به هنگام سرمایهگذاری کسب درآمد سالانه یا ماهانه از آن است. چه بهتر از این که ملکی را خریداری کرده و آن را اجاره دهند. ضمن آنکه قیمت ملک نیز به مرور زمان افزایش پیدا میکند.
با این اوصاف بهتر است افراد توقعات و نیازهای خود را ابتدا بررسی و براساس آنها دست به سرمایهگذاری در یکی از بازارهای طلا یا املاک بزنند. چرا که هر کدام شرایط و کارکردهای خاص خود را دارند.
دوره جامع آموزش سرمایه گذاری در املاک و مستغلات که توسط مهندس علیرضا عمویی تهیه شده است، با پوشش دادن انواع موارد نیاز برای سرمایه گذاری مثل فنون مذاکره، ملک شناسی، تشخیص قیمت و… شما را در تبدیل شدن به یک تاجر املاک کمک میکند.
جمعبندی
ما در این مقاله تلاش کردیم تا به سوال سرمایهگذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم. اما نباید فراموش کرد افرادی که به دنبال سرمایهگذاری در این بازارها هستند، ابتدا باید به ویژگیها و شرایط حاکم بر این دو بازار و سایر بازارها تسلط کافی داشته باشند.
ضمن آنکه بهتر است به جای یک بازار در بازارهای مختلف سرمایهگذاری کنند. این کار باعث میشود تا ریسک سرمایهگذاری به مقدار زیادی کاهش یافته و اصطلاحا تمام تخممرغها را به یک سبد اختصاص ندهند.
نکته آخر آنکه چنانچه در ابتدای سرمایهگذاری بوده و به فکر یک سرمایهگذاری بلندمدت هستید، بهتر است با توجه به میزان سرمایه خود و در نظر گرفتن توقعات و ویژگیهای فردی، سبدی از سرمایهگذاریهای پرریسک و کمریسک را انتخاب کنید.
در صورت وجود هر گونه سوال یا ابهام در خصوص سرمایهگذاری در ملک یا طلا، میتوانید سوال خود را در انتهای همین مقاله در بخش نظرات مطرح کنید تا در سریعترین زمان به سوال شما پاسخ دهیم.
سلام. در حال حاضر به نظر شما با 1.200 سرمایه بهترین سرمایه گداری تو کدوم بازار هست و اینکه اگر جواب مسکن باشه آیا پرند و پردیس بهتر هست یا منطقه 22 تهران سمت دریاچه؟
سلام وقت بخیر
اگر قصد سرمایه گذاری دارید حتما رشد سرمایه تو شهرک پردیس بهتر هست و یا شهرک پرند با بودجهی کمتر.
سلام استاد با ۳۰۰ میلیون بهتره برم پرند خونه بگیرم یا طلا برای بلند مدت ممنون از زحماتتون
سلام وقتبخیر
با این مبلغ بعید است بتوان در پرند خرید کرد اما اگر ملک مناسبی با این مبلغ پیدا کردید بله برای بلند مدت مناسب است.
با دید بلند مدت زمین های اطراف شهر نیز پیشنهاد میشود.
سلام استاد من یه آپارتمان دارم به ارزش حدود ۶۰۰ میلیون تومان، به نظرتون بفروشم باهاش سکه بخرم با این هدف که سال بعد سکه ها رو بفروشم آپارتمان بهتر بخرم؟
ممنون
سلام وقت بخیر
ما همواره پیشنهاد میکنیم که سبد سرمایه گذاری متشکل از ملک،طلا و سایر دارایی ها داشته باشید.
ممنون
خواهش میکنم.
سلام من ۲۰۰ نقد دارم به نظرتون خونه بخرم با وام اطراف تهران یا طلا؟
سلام وقت بخیر
ما همواره به مخاطبین توصیه میکنیم که سرمایه را بین بازارهای مختلف تقسیم کنید اما با توجه به اینکه سرمایه اندک شما چنین قابلیتی ندارد و در طی سال های گذشته طلا نسبت به بازار املاک رشد بیشتری داشته است می توانید طلا بخرید اما توجه داشته باشید که حتما به صورت پله ای وارد این بازار شوید و پیشنهاد میکنیم که از دوره تجارت طلا به صورت رایگان در سایت ما استفاده کنید.
ممنون از شما🙏🏻🌺
سپاسگزاریم از همراهی شما
سلام و وقت بخیر خدمت استاد گرامی
لطفاً بفرمایید با 700 میلیون در موقعیت کنونی آپارتمان بخرم یا سکه . ممنون
سلام وقت بخیر
با دیدگاه بلند مدت آپارتمان بخرید
سلام وقتتون بخیر
به نظرتون من یه مقدار طلا دارم بفروشم با وام خونه بخرم یا نفروشم؟
سلام وقت بخیر
در صورت اینکه نیاز به سکونت دارید بله انجام دهید.
با سلام به نظر شما پیش خرید اپارتمان از سازنده که الان پول لازمم هست و و زیر قیمت بازار واحد رو داره میفروشه برای بازه 6 ماه که تکمیل میشه و برای فروش اماده میشه خوب هست سرمایه گذاری کنم؟ به نظر شما خرید ماشین از طلا بهتر نیست تو این یک سال تمام اجناس رشد بالایی داشته غیر از طلا که تازه کمکی افتاده رو روند صعودی
سلام.با ۳۰۰ ملیون در شهرستان محل تولدم میتونم ۵۰۰ متر زمین بخرم(متری ۶۰۰) داخل بافت و دیوار کشی شده با آب و برق و گاز . تا تهران ۳ ساعت راهه …کار درستی میکنم ؟میخوام طلا م و بفروشم تبدیل به زمین کنم…
سلام وقت بخیر
خرید زمین با دیدگاه بلند مدت گزینه مناسبی است.
سلام به نظرتون پیش خرید اپارتمان از سازنده که پول لازم هست و زیر قیمت داره میفروشه برای دید 6ماهه خوب هست خرید؟
سلام وقت بخیر
اگر فقط قصد سرمایه گذاری به دید 6 ماه دارید به دلیل اینکه در بازار مسکن در حال حاضر در رکود هستیم ممکن است تا 6 ماه آینده سرمایه شما رشد چندانی نداشته باشد اما جهت سرمایه گذاری بلند مدت می تواند مناسب باشد.مسولیت تصمیم گیری با خود شماست.
باسلام و عرض ادب، من خیلی از مطالب سایتتون رو خوندم و بسیار خوب توضیح دادین، جای تشکر داره، یه سوال داشتم خدمتتون؟ با یک ونیم میلیارد تومن پول الان بهترین محل سرمایه گذاری در چه قسمتی هست(اپارتمان، زمین، سکه و … )؟؟
(در صورت امکان با جزئیات بفرمایید مثلا اگه نظرتون روی اپارتمان هست تهران یا شمال؟ کدوم منطقه و …)
ممنون میشم
سلام وقت بخیر
ما همواره توصیه میکنیم که سرمایه را در بازارهای مختلف تقسیم کنید . میتوانید بخشی را در ملک و مابقی را در بازار طلا و … سرمایه گذاری کنید.
اکر فقط قصد سرمایه گذاری داشته باشید خرید زمین با کاربری مسکونی در شمال کشور و با نگاه بلندمدت مناسب خواهد بود.
با سلام
الان به نظرتون با ۳۰۰میلیون تومان کجا سرمایه گزاری کنم
طلا زمین یا ماشین
سلام وقت بخیر
ما همواره توصیه میکنیم که سرمایه را بین بازارهای مختلف تقسیم کنید تا ریسک سرمایه گذاری کاهش پیدا کند.
سلام وقتتون بخیر
ببخشید خرید زمین و ساخت اون برای فروش بنظرتون گزینه بهتری برای سرمایه گذاری هست یا نه؟؟اگه مناسبه،کدوم قسمت کشور گزینه خوبی میباشد؟؟
سلام وقت بخیر
با توجه به اینکه بازار مسکن در رکود است ساخت و ساز زیر 6 طبقه منطقی و به صرفه نیست و اگر قصد ساخت زیر 6 طبقه داشته باشید بهتر است در انتهای دوران رکود شروع به ساخت و ساز کنید.
سلام استاد با ۳۵۰ میلیون از نظر شما سکه خریداری کنم بهتره یا شهر جدید هشتگرد خونه بخرم ؟ بنظرتون تا ۳,۴سال آینده کدام سود بیشتری داره ، خونرو واسه سکونت نمیخوام فقط میخوام تا چند سال آینده ارزش پولم کم نشه ، بنظرتون شهر جدید هشتگرد تا چند سال آینده پیشرفت میکنه ؟ الان که کلی خونه هستش ولی اکثرا خالی و بدون سکونت
سلام وقت بخیر
در هر دوره ای باید بررسی شود که کدام بازار سوددهی بیشتری دارد اما به طور کلی در سال های گذشته طلا نسبت به ملک رشد بیشتری داشته است.
سلام وقت بخیر
ممنون از تحلیل دقیق و کاملتون
لطفا راهنمایی بفرمایید با ۷۰۰ میلیون تومان پول نقد کجا سرمایه گذاری کنیم؟( اپارتمان اطراف تهران یا شمال ویا سکه طلا؟ در مجموع کدوم رو پیشنهاد میکنید؟ چون مبلغش اندازه ای نیست که هم خونه بخرم هم سکه
سلام وقت بخیر
در شمال کشور زمین خریداری کنید.
باسلام
بنظر شما با ۴۵۰ میلیون تومان پول نقد در حال حاضر کجا سرمایه گذاری کنیم؟ برای دوسال اینده
(مسکن اطراف تهران و شمال یا سکه یا خودرو )
تشکر از راهنماییتون
سلام وقت بخیر
پیشنهاد میکنم با بخش اندکی طلا بخرید و با مابقی سرمایه،در شمال زمین خریداری کنید.